За сегодня

Топиков: 501

форум акций: 1199

остальные форумы: 747

комментариев: 5680

за месяц

 

Новости рынков |Совет Думы 26 августа рассмотрел законопроект, который позволит госкорпорации Роскосмос выпускать облигации, в том числе без обеспечения — Интерфакс

 Совет Думы 26 августа рассмотрел законопроект, который позволит госкорпорации «Роскосмос» выпускать облигации, в том числе без обеспечения.

Законопроект № 670074-8 в июле внесла в палату группа депутатов и сенаторов.

«В настоящее время возможности российской банковской системы по предоставлению долгосрочного финансирования с низкой процентной ставкой существенно ограничены. Ввиду отсутствия свободных денежных средств у организаций ракетно-космической промышленности, а также в целях снижения единовременной нагрузки на федеральный бюджет корпорацией планируется осуществление выпуска облигаций», — отмечается в пояснительной записке.

www.interfax.ru/business/978208

Новости рынков |В 1п 2024г инвестбанки провели более 500 рыночных размещений (без учета собственных) почти на 1,4 трлн руб, лидером оказался Газпромбанк — Ъ

 По данным Cbonds, инвестбанки провели более 500 рыночных размещений (без учета собственных) почти на 1,4 трлн руб. На первое место по объему размещенных облигаций вышел Газпромбанк, потеснив лидера прошлого года БК «Регион», а второе и третье место заняли Альфа-банк и Совкомбанк. 

В 1п 2024г инвестбанки провели более 500 рыночных размещений (без учета собственных) почти на 1,4 трлн руб, лидером оказался Газпромбанк — Ъ


Одним из трендов отчетного периода стало сокращение доли крупных сделок (с объемом от 30 млрд руб.).
«Если в первом квартале текущего года на семь крупных сделок пришлось более 58% от общего объема размещения, то во втором квартале на восемь сделок пришлось только 44%. При этом средний размер крупной сделки снизился с 98 млрд руб. до 59 млрд руб.»,— оценивает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. 
Возможное повышение ключевой ставки, которое, по мнению аналитиков, может произойти на этой неделе и составит 200 базисных пунктов, не затормозит размещения.  В условиях роста ключевой ставки на рынке ждут дальнейшего роста число инструментов с переменными ставками.

( Читать дальше )

Новости рынков |В сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) обостряется конкуренция между крупными инвестбанками и небольшими инвестиционными компаниями — Ъ

Оживление на рынке высокодоходных облигаций (с кредитным рейтингом от BBB и ниже или без рейтинга) заметно оживило интерес к нему со стороны крупных инвестбанков. Обостряется конкуренция между крупными инвестбанками и небольшими инвестиционными компаниями. На фоне рекордного размещения таких облигаций в 2023 году (57 млрд руб.) инвестбанки заняли почти 60% этого рынка. 

В сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) обостряется конкуренция между крупными инвестбанками и небольшими инвестиционными компаниями — Ъ
Аналитики отмечают, что в выпусках, организаторами которых выступали крупные банки, есть весь рейтинговый спектр сегмента — от В до ВВВ. Крупные инвестиционные банки заинтересованы в любых инструментах, которые позволяют заработать. У крупных игроков есть своя сеть и банковские клиенты, которых можно из кредитования перевести в сектор долговых бумаг. А эмитент, выбирая между небольшим и крупным известным организаторами, при условии что цена размещения будет в целом одинаковая, наверное, отдаст предпочтение крупному игроку.

«У крупных игроков практически нет проблем с маркетинговой поддержкой выпусков, то есть они готовы продавать практически любые объемы»,— считает руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов «Цифра брокер» Максим Чернега. 

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

Новости рынков |За 11мес 2023г на рынке корпоративных облигаций (без учета краткосрочных и замещающих, а также ЦФА) состоялось размещение 1245 выпусков на общую сумму почти 5 трлн руб (+60% г/г)

Такой активности корпоративных заемщиков на рынке внутреннего долгового капитала, как в уходящем году, не было никогда. Об этом свидетельствует оценка БК «Регион», сделанная специально для «Денег». За 11 месяцев 2023 года на рынке корпоративных облигаций (без учета краткосрочных и замещающих, а также ЦФА) состоялось размещение 1245 выпусков на общую сумму почти 5 трлн руб.— на 60% больше, чем год назад. Это лучший показатель для корпоративного рынка.

Основными игроками на рынке стали финансовые организации во главе с банками. Реальный сектор, доминировавший на рынке в прошлом году, отошел на второй план, но, в отличие от банков, сделки здесь более масштабны.

В былые годы значительным источником финансирования выступал внешний рынок заимствований, который из-за санкций теперь закрыт для российских эмитентов — компании переориентировались на внутренний.

В осенние месяцы эмитенты активно размещали облигации с плавающим купоном — так называемые флоатеры. 

( Читать дальше )

Новости рынков |На Мосбирже могут появиться облигации в киргизских сомах — Frank Media

На Московской бирже в скором времени могут появиться облигации в киргизских сомах, рассказал источник Frank Media, знающий о подготовке размещения таких бондов.

По словам собеседника FM, действительно, сейчас готовится выпуск бондов, номинированный в киргизских сомах, эмитентом которого станет компания из Кыргызстана. Планируется, что размещен он будет на Московской бирже, отметил источник.

frankmedia.ru/148658

Новости рынков |В ноябре 2023г российские компании провели 122 размещения рублевых облигаций на сумму около 307 млрд руб (-24% м/м и -50% г/г)

По оценке Cbonds, в ноябре российские компании провели 122 размещения рублевых облигаций на сумму около 307 млрд руб., что почти на 24% ниже показателя предыдущего месяца и почти в полтора раза хуже результата аналогичного периода 2022 года. Снижение стало прямым следствием решения ЦБ о повышении ключевой ставки до 15% годовых.

Наибольший вклад в объем размещений в ноябре внесли эмитенты реального сектора, на которых пришлось две трети всего объема (206 млрд руб.). Этому способствовало несколько крупных сделок — «Автодора» (22,6 млрд руб.), «Газпром нефти» (34 млрд руб.) и ОАО РЖД (45 млрд руб.). Активно размещали облигации ифинансовые организации, включая банки, причем как классические бумаги, так и структурные.

Трендом ноября на первичном рынке облигаций для качественных корпоративных эмитентов первого и второго эшелонов стало возобновление размещений облигаций с фиксированной ставкой купона. В частности, в ноябре ОАО РЖД разместило семилетний выпуск с доходностью 13,15% годовых и спредом к G-кривой ОФЗ на уровне 133 б. п.



( Читать дальше )

Новости рынков |Размещения облигаций в китайской валюте проходят все реже — Ъ

Ставка купона по новому выпуску юаневых бондов «Русала» составила 6,7% годовых, превысив показатель конца прошлого года на 2,8 процентного пункта. Участники рынка связывают рост доходности с ослаблением китайской валюты по отношению к доллару, а также с дефицитом юаневой ликвидности на российском рынке. В целом скорого повторения прошлогоднего бума размещений юаневых облигаций не ожидается.

По мнению руководителя отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитал» Алексея Булгакова, повышение доходности отражает присутствие элемента рыночного спроса на выпуск — юань ослаб к доллару на 6% с начала года и, видимо, будет дальше ослабевать.

По мнению аналитика управления инвестиционного анализа Совкомбанка Арсения Автухова, проблема отсутствия среднесрочной юаневой ликвидности «остается актуальной и существенно ограничивает весь юаневый инвестиционный бизнес».

В 2023 году объем размещений бондов в юанях существенно снизился, что, видимо, отражает нормализацию открытой валютной позиции банков в китайской валюте, считает эксперт. Кроме того, на локальном рынке валютных бондов сложилась высокая конкуренция за счет появления большого объема замещающих облигаций, в том числе привязанных к курсу доллара и евро. 

( Читать дальше )

Новости рынков |Мосбиржа зарегистрировала изменения в проспект и программу биржевых облигаций ПАО "ФСК-Россети" серии 001Р с 200 млрд руб до 700 млрд руб

Московская биржа зарегистрировала изменения в проспект и программу биржевых облигаций ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» серии 001Р с 200 млрд руб. до 700 млрд руб. Увеличение объема программы позволит компании иметь готовую инфраструктуру для размещения облигаций и привлечения заемных средств на оптимальных условиях на протяжении нескольких лет. Срок действия программы облигаций: бессрочная.

www.kommersant.ru/doc/6279787 

Новости рынков |Застройщики в 2023г сократили выпуск облигаций более чем втрое, до 32,8 млрд руб — Ъ

В то время как рынок корпоративных займов в России в этом году в целом удвоился, застройщики, напротив, сократили выпуск облигаций более чем втрое, до 32,8 млрд руб (в 2022-м 103,6 млрд руб). Это обусловлено снижением привлекательности инструмента как способа финансирования покупок новых площадок под застройку, считают эксперты. Они ожидают притока девелоперов на рынок бондов только в случае снижения ключевой ставки ЦБ.

Например, год назад только ГК ПИК выпустила облигации на 39,5 млрд руб., группа «Самолет» — на 35 млрд руб., «Инград», Setl Group и «Брусника» — по 10 млрд руб., напоминают в «Эксперт РА». В этом году эти застройщики не привлекали средства на долговом рынке, за исключением Setl Group, собравшей за счет этого механизма 5,5 млрд руб. С начала 2023 года размещения были преимущественно за счет небольших игроков, таких как GloraX, «Астон» и др. Из крупных девелоперов бонды выпустили ГК ЛСР (7 млрд руб.), «Эталон» (10 млрд руб.) и «Страна девелопмент» (1 млрд руб.).

( Читать дальше )

Новости рынков |Минфин РФ зарегистрировал новый флоатер на 750 млрд руб с погашением в 2037г с 4 купонами, даты аукционов будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры

Минфин РФ зарегистрировал облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 29025RMFS с погашением в августе 2037 года в объеме до 750 млрд рублей по номинальной стоимости, сообщается в информации министерства.

Бумаги имеют 4 купона, дата выплаты первого — 29 ноября 2023 года.

Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПК выпуска N29025RMFS будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры, отмечает Минфин.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=304161-prikaz_minfina_rossii_ot_29.09.2023_g.__441_ob_emissii_obligatsii_federalnogo_zaima_s_peremennym_kuponnym_dokhodom_vypuska__29025rmfs

t.me/ifax_go

полезные записи за 24 часа

★8 17 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★7 4 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★7 23 95,1% российских семей не хватает денег на всё. Хватает только на ой всё
★7 9 Мой портфель облигаций на 21 ноября
★6 11 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★6 91 Если мы скатимся в гипер..
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★6 30 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★5 53 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★4 287 Ситуация на текущий момент
+251 287 Ситуация на текущий момент
+160 30 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+156 76 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+144 86 Азия. Четверг.
+115 32 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+115 41 Кэша больше нет⚠️
+98 47 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+98 81 Медвежий рынок вернулся?
+80 27 Крах пирамиды АФК Система
+79 53 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?

самые обсуждаемые сегодня

287к Ситуация на текущий момент
195к Больше половины российских самолетов Airbus не летают.
173к Метод Геллы. Дно рядом (индекс МБ)
91к Если мы скатимся в гипер..
86к Азия. Четверг.
81к Медвежий рынок вернулся?
81к Обращение ВВП
81к Орешник шикарен
76к Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
60к Посмотрел выступление Путина. Поэтому и падаем
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн